Brookfield Brasil | Relatório Anual 2016

Relatório Anual
2016

Private Equity | Brookfield Brasil | Relatório Anual 2016

Private Equity

Em 2016 anunciamos a aquisição de 70% da Odebrecht Ambiental, operação que marca nosso ingresso no segmento de saneamento no Brasil.

A Brookfield possui mais de 30 anos de experiência como investidora de private equity e detém globalmente uma carteira de US$18 bilhões em ativos sob gestão. Em 2016 abrimos o capital de nossa divisão global de private equity focada em ativos industriais e de serviços, a Brookfield Business Partners, e concluímos a captação de um fundo de US$4 bilhões nesse segmento, o que nos deu musculatura para ampliarmos nossas operações globalmente. Os investimentos desse segmento englobam empresas nos setores de energia, industrial e de serviços voltados especialmente ao mercado imobiliário.

+30 anosexperiência como investidora

US$18Bativos sob gestão globalmente

FOTOS DA ESQUERDA PARA DIREITA: SMILEY HOME RESORT, SÃO PAULO; E SAN LORENZO HOME CLUB, CURITIBA. | Brookfield Brasil | Relatório Anual 2016 FOTOS DA ESQUERDA PARA DIREITA: SMILEY HOME RESORT, SÃO PAULO; E SAN LORENZO HOME CLUB, CURITIBA.

No Brasil, nossos ativos sob gestão somam R$7,4 bilhões*. Atuamos no segmento imobiliário residencial por meio da Brookfield Incorporações e, em 2016, concluímos as negociações para a aquisição de uma participação de 70% detida pelo Grupo Odebrecht na Odebrecht Ambiental, por aproximadamente US$908 milhões. O Fundo de Investimento do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FI-FGTS) detém os 30% restantes da companhia.

PERSPECTIVAS

Nossas principais expectativas para 2017 são dar continuidade ao plano de lançamentos no segmento imobiliário e consolidar o processo de mudança na gestão da Odebrecht Ambiental, cuja aquisição foi concluída no final do mês de Abril de 2017. Com a mudança de controle, a empresa passa a se chamar BRK Ambiental.

A BRK Ambiental é a maior empresa privada de saneamento em operação no Brasil. Em serviços de água e esgoto, atende mais de 180 municípios, em 12 estados brasileiros. A companhia atende, ainda, clientes industriais de diversos setores provendo tratamento de água para reuso e resíduos.

Em decorrência da crescente preocupação com a conservação dos recursos hídricos em todo o mundo, do aumento do consumo pelo crescimento populacional, e do baixo nível de universalização dos sistemas de tratamento de esgotos no Brasil, acreditamos que essa empresa terá enormes oportunidades de crescimento ao longo dos próximos anos em adição aos cerca de R$10 bilhões de compromissos de investimentos já assumidos.

Continuamos atentos às potenciais oportunidades de investimentos que apresentem-se no Brasil, notadamente em negócios que façam parte da cadeia de valor dos setores onde atuamos e que acreditamos ter vantagens competitivas.

R$7,4BATIVOS SOB GESTÃO (BRASIL)*

US$1,2BINVESTIMENTOS COMPROMETIDOS EM 2016

*Não inclui Odebrecht Ambiental.

Edifício Praça Gaivota, São Paulo | Brookfield Brasil | Relatório Anual 2016 Edifício Praça Gaivota, São Paulo.

Incorporação Imobiliária

Visão Geral

Há quase 40 anos no mercado, a Brookfield Incorporações é uma das maiores empresas do setor no Brasil, com cerca de 92 mil imóveis entregues, que totalizam mais de 23 milhões de metros quadrados construídos. Presente em São Paulo, Campinas e no Rio de Janeiro, a empresa emprega cerca de 1.400 funcionários.

O mercado imobiliário enfrentou mais um ano de sérias dificuldades com queda de cerca de 15% nos preços praticados. Combinado com as elevadas taxas de juros e crescentes níveis de inadimplência nas carteiras do setor bancário, esse cenário levou alguns dos players a seríssimas crises de liquidez, com paralisações de obras e descumprimento de seus compromissos perante seus clientes. A falta de uma regulamentação clara e interpretações equivocadas quanto aos chamados “distratos”, agravaram o quadro geral do setor.

RESULTADOS

Concentramos nossos esforços na conclusão e entrega de 12 mil unidades que totalizam 1,6 milhão de m² de área construída e lançamos 12 novos empreendimentos, sendo nove em São Paulo e três no Rio de Janeiro, com Valor Geral de Vendas de R$1,2 bilhão. Os índices de venda atingidos nesses novos empreendimentos foram um pouco superiores à expectativa, confirmando nossa tese da existência de demanda para o produto certo ao preço certo.

Dentre os projetos entregues destacou-se o Cad´Oro, ícone paulistano que combina apartamentos residenciais, escritórios comerciais, além de Hotel. Outro projeto de destaque foi a entrega do Praça Pamplona, um empreendimento comercial que abre espaço para o ensino e a pesquisa científica, além da preservação, a restauração e a requalificação de um palacete tombado do início do século XX.

Mantivemos a política de aumento dos níveis de capitalização da empresa tendo a relação dívida líquida sobre patrimônio líquido atingido índice de 45%.

PERSPECTIVAS

Acreditamos que o mercado imobiliário permanecerá desafiador, embora já seja visível pequena recuperação, especialmente em São Paulo. A curva futura de juros indicando forte redução e as negociações em andamento relativas à regulamentação mais clara da questão dos distratos são fatores determinantes para que essa tendência se solidifique.

Nossa meta para o ano de 2017 é de lançar em torno de R$1,6 bilhão em VGV e concluir e entregar mais 5 mil unidades com cerca de 663 mil m2 de área construída. Estaremos atentos às oportunidades na aquisição de terrenos mas manteremos a postura cautelosa de somente realizar lançamentos quando as sondagens de demanda indicarem quadro favorável.

Ao longo do ano separamos as atividades de Loteamentos Urbanos das de Incorporação criando uma nova unidade focada nesse setor e dedicada aos estados de São Paulo e Minas Gerais. Os terrenos que detemos na região de Tamboré, em São Paulo, foram transferidos para essa Área de Negócios e os primeiros lançamentos estão previstos para 2018.

ACIMA: PRAÇA PAMPLONA, SÃO PAULO; ABAIXO DA ESQUERDA PARA DIREITA: EDIFÍCIO AUTORAL, SÃO PAULO; E EDIFÍCIO LÍBERO, RIO DE JANEIRO. | Brookfield Brasil | Relatório Anual 2016 ACIMA: PRAÇA PAMPLONA, SÃO PAULO; ABAIXO DA ESQUERDA PARA DIREITA: EDIFÍCIO AUTORAL, SÃO PAULO; E EDIFÍCIO LÍBERO, RIO DE JANEIRO.